Une enquête réalisée en 2019 a démontré que pour 73 % de Français, l’or est une valeur refuge très recherchée en cas de crise économique surtout. Investir dans l’or est également un bon moyen de diversifier les portefeuilles d’actifs. De nos jours, il est possible d’acheter de l’or sous forme de lingots ou de pièces, mais également sous forme de papier. Cependant, ces investissements sont-ils rentables sur la durée ? Zoom sur le statut de valeur refuge de l’or et sur ses différentes implications.
Pourquoi investir dans l’or ?
Certains investissements, à l’instar des placements boursiers et immobiliers, sont susceptibles de rapporter des revenus à leur détenteur, pour un achat d’or le concept est très différent : celui-ci n’est pas créateur de richesse au sens où on l’entend, pour autant il attire un grand nombre de personnes. Pourquoi en est-il ainsi ?
L’or : encore et toujours une valeur refuge
Voilà la raison principale de l’attrait pour l’or. En effet, ce métal précieux qui sert de monnaie d’échange depuis la nuit des temps a toujours eu de la valeur, quelle que soit la situation économique mondiale. D’ailleurs, le fait que les plus grandes banques du monde possèdent de grandes réserves d’or est un moyen d’augmenter la confiance qu’ont les clients dans les monnaies de chaque pays.
Il faut aussi préciser que la valeur indiscutable de l’or le rend encore plus recherché en cas de crise. Ainsi, avec la pandémie du Covid-19 tout comme lors de grandes crises économiques du passé, l’or acquiert encore plus de valeur, d’où son surnom de valeur contracyclique. Par ailleurs, il faut noter qu’avec le confinement, le cours de l’or est resté stable un moment du fait de l’arrêt de la production des mines ainsi que la diminution des achats. Toutefois, la hausse est de nouveau effective, mais elle n’empêche pas les investissements massifs dans ce métal précieux, ce qui confirme le statut de valeur refuge de l’or.
L’or, un investissement attractif qui rassure
Même si l’or ne rapporte pas de complément de revenus, c’est un actif qui rassure ses propriétaires. En plus d’être facile à revendre, il assure une certaine protection contre les risques d’inflation puisque son cours est corrélé à celui du coût de la vie en général.
L’or est l’une des cinq solutions d’épargne préférées des Français. Ces derniers sont séduits par ce type d’investissement, quels que soient leurs âge, classe sociale, niveau de vie, etc. Ceci est d’autant plus vrai que l’acquisition d’or ne nécessite que quelques centaines d’euros. Enfin, il faut souligner que l’or peut se transmettre de génération en génération sous forme de lingots, de pièces, de bijoux ou d’objets forgés.
Quoi qu’il en soit si vous souhaitez acquérir de l’or aujourd’hui, vous avez le choix entre acquérir de l’or physique ou de l’or papier.
Comment investir dans l’or physique ?
L’or physique désigne principalement :
- les lingots
- l’or en barre
- les plaquettes
- les pièces
Certains objets ainsi que les bijoux sont également concernés. Il faut cependant souligner que l’or d’investissement doit avoir une pureté supérieure à 90 %, et n’est pas soumis à la TVA. Il est donc à distinguer de l’or commercial qui se retrouve principalement dans les bijoux et qui lui est taxé. Dans tous les cas, si vous voulez acquérir de l’or, plusieurs options s’offrent à vous.
Les comptoirs d’achat-vente et les sites internet
L’achat d’or peut se faire dans les comptoirs d’achat et de vente de métaux précieux ou sur des sites spécialisés en ligne.
L’achat au comptoir
Les comptoirs sont des boutiques physiques dans lesquelles vous pouvez vous rendre pour acheter votre or. En plus du prix de vente, vous devez également payer une prime correspondant à la différence entre la cotation de l’or et le prix de vente. Perçue par le vendeur, la prime dépend de critères tels que la quantité d’or ou encore la qualité des pièces que vous acquérez, etc.
Il est recommandé de privilégier l’achat de lingots dont la pureté est supérieure à 99 %. Le prix de ces derniers étant directement lié aux cotations internationales, il est plus avantageux que celui des pièces et bijoux dont le prix est plus variable. De plus, pour profiter de la concurrence et bénéficier de primes intéressantes, il est préférable d’effectuer votre achat d’or dans le quartier de la bourse à Paris où de nombreux comptoirs sont installés.
L’achat d’or en ligne
Les sites internet d’achat-vente d’or sont de plus en plus nombreux. Le principal avantage à acheter auprès de tels sites est qu’ils réclament des primes moins élevées que dans les comptoirs. Par ailleurs, puisque vous n’avez pas à vous déplacer, la livraison de votre or est assujettie à une assurance en cas de vol ou de perte jusqu’à ce que votre colis vous parvienne.
Vous devez cependant prévoir un endroit sécurisé dans lequel conserver ce dernier. De plus, il est très important de bien vous renseigner sur le site sur lequel vous achetez afin de vous assurer qu’il s’agit d’une entreprise sérieuse.
Informations fiscales sur l’or physique
En ce qui concerne les taxes, vous devez savoir que lors de l’achat, l’or d’investissement n’est pas assujetti à la TVA. Par contre, pour la revente, vous pouvez être taxé sur la plus-value (36,2 %) ou vous pouvez payer la taxe sur la vente des métaux précieux (11,5 %), que vous réalisiez une plus-value ou pas.
La conservation des documents d’achat d’or est essentielle pour pouvoir prétendre au régime fiscal de la plus-value, et si possible bénéficier d’une décote de 5 % après deux années révolues de possession. Le régime de la plus-value est d’ailleurs le plus avantageux des deux régimes fiscaux.
Comment investir dans l’or papier ?
Il existe plusieurs moyens pour investir dans l’or sans acheter de l’or physique. En effet, l’or papier peut se retrouver sous forme de :
- fonds aurifères gérés par des sociétés d’investissement à capital variable (SICAV)
- fonds communs de placement (FCP) investis en actions aurifères
- certificats répliquant la performance du cours de l’once d’or
Ces certificats sont généralement proposés par les banques, les structures d’assurance et autres organismes financiers. Notez qu’il est également possible de retrouver l’or papier sous la forme d’actions de sociétés minières aurifères. Ainsi, pour investir dans l’or papier, vous devez acquérir ces actions, ou des parts dans ces différents fonds.
Opter pour le recours à des intermédiaires
Les certificats sont des produits qui n’offrent pas de réelle garantie, car ils ne sont pas liés à des stocks d’or physique. Vous devez donc bien analyser les propositions qui vous sont faites sur ce type d’investissement, car il en existe plusieurs. Ces formules de certificats varient en fonction des organismes qui les proposent.
Pour ce qui est de l’achat d’actions, vous devez au contraire enquêter sur les réserves d’or dans lesquelles l’entreprise que vous avez choisie puise. Les risques liés à la valeur de la devise utilisée dans le pays où se trouve la société minière doivent aussi être pris en compte.
Pour toutes ces raisons, il peut être plus prudent de passer par le biais de professionnels (conseillers financiers, courtiers, avocats spécialisés, etc.) pour réaliser vos investissements en or papier. Grâce à leurs compétences, ces derniers seront en mesure de vous accompagner dans vos choix. Il ne faut pas négliger le montant des honoraires de ces professionnels que vous devrez comptabiliser dans votre investissement.
Fiscalité de l’or papier
L’impôt sur les plus-values de cessions des valeurs mobilières, ainsi que l’impôt sur le revenu sont les régimes fiscaux applicables à l’acquisition-vente d’or papier, en fonction des cas.
Par exemple si vous optez pour un compte-titre, les plus-values seront taxées à environ 30 % lors de la revente de vos titres. Si par contre vous optez pour une assurance vie, vous profitez d’un taux d’imposition réduit ainsi que d’un abattement (annuel) sur la plus-value. Toujours dans le cas de l’assurance vie, vous bénéficiez d’avantages fiscaux en cas de succession.
Il est important de préciser que les PEA (plan d’épargne action) ne permettent pas d’acquérir des certificats.
Or physique ou or papier : que choisir ?
En fin de compte, investir dans l’or, qu’il soit physique ou papier, dépend entièrement de la perception que vous avez de chacune de ces options, ainsi que de vos objectifs.
L’or papier est une alternative intéressante pour ceux qui souhaitent juste faire un bon placement, afin de faire du profit en revendant par la suite. Mais pour cela, il faut se tenir au courant du cours de l’or qui est très variable. Par ailleurs, si vous investissez en euros, vous devez tenir compte du fait que le cours de l’or évolue dans le sens inverse à celui du dollar, afin de ne pas être piégé dans un mauvais investissement.
En plus d’être un élément de diversification du patrimoine, l’or est incontestablement une valeur refuge, et une protection efficace contre l’inflation, l’instabilité des systèmes économiques et financiers ainsi que la réduction de crédibilité des devises diverses. Vous pouvez donc investir dans l’or physique en veillant toutefois à ne pas engager la totalité de votre épargne dans ce placement. En effet, votre or physique ne vous rapportera de liquidité que quand vous le revendrez.
